（wind锂矿指数）
7月17日午后，锂矿股忽然异动拉升，其中大中矿业（001203.SZ）直接涨停，融捷股份、永杉锂业、天齐锂业等纷纷大涨。
锂矿板块集体拉升，核心催化是午间藏格矿业（000408.SZ）发布的一纸公告，其全资子公司格尔木藏格钾肥有限公司（简称“藏格钾肥”）收到海西州自然资源局、海西州盐湖管理局下发的《关于责令立即停止锂资源开发利用活动的通知》，收到《通知》后，公司全资子公司格尔木藏格锂业有限公司(以下简称“藏格锂业”)已按要求停产。
不过，市场广泛认为，就藏格矿业的锂盐产量而言，其停产对本就供大于求的行业供给而言影响有限。更需关注的是其被停产的背景，就在上个月，青海省委、省政府刚刚转达了第三轮中心生态情况保护督察移交问题追责问责情况有关，这其中就涉及盐湖资源的无序扩张。
藏格矿业锂资源开发被叫停
根据藏格矿业公告，藏格钾肥于7月16日收到海西州自然资源局、海西州盐湖管理局下发的《关于责令立即停止锂资源开发利用活动的通知》。
《通知》要求严酷依照国家法律法规，切实履行企业主体责任，立即停止违规开采行为并积极整改，完善锂资源开采的合法手续；待锂资源开采手续合法合规后，向海西州盐湖管理局申请复产；经申请通过后方可复产。
收到《通知》后，公司全资子公司格尔木藏格锂业有限公司（简称“藏格锂业”）已按要求停产。同时，公司正积极推进办理锂资源开采手续。待锂资源开采手续办理完成后，将及时向海西州盐湖管理局申请复产。
藏格矿业主营业务为矿产资源(非煤矿山)开采、投资与投资管理、商业、钾肥、碳酸锂、化肥生产销售等业务。
去年年报表现，藏格矿业拥有丰富的锂矿资源储备，公司以青海察尔汗盐湖为基，向西藏进军；麻米错盐湖已探明氯化锂资源量约250.11万吨，折合当量碳酸锂约 217.74万吨；龙木错和结则茶卡两个盐湖的锂资源储量丰富，合计碳酸锂储量约390万吨。依托察尔汗盐湖，公司已实现碳酸锂规模化生产和销售。
值得注意的是，公司察尔汗矿区采矿证2025年8月份到期，根据公司6月在业绩说明会上的回复，“关于《采矿许可证》一连事宜，资料已提交至自然资源部预审，事项进展顺利”。
最新的公告称，“2025年，藏格锂业计划实现碳酸锂产量11000吨、销量11000吨；上半年，预计实现碳酸锂产量5350吨、销量4470吨，净利润4900万元、占公司整体净利润的比例很低，对公司经营业绩的影响较小。”
藏格矿业还夸大，除藏格锂业临时停产外，公司、藏格钾肥及公司其他子公司的经营活动处于正常开展中，暂不会导致公司经营业绩受到重大影响。鉴于目前尚无法确定藏格锂业恢复生产的具体时间，对公司造成的影响暂无法预测。
值得一提的是，麻米错盐湖矿区锂硼矿开采项目已于今年6月23日获得当地政府核准批复，该项目一期规划建设5万吨碳酸锂产能及1.7万吨硼副产物产能。麻米措矿业也于日前取得采矿许可证。
根据公司此前的调研记载，麻米错盐湖远期规划产能为10万吨，国能旗下两个盐湖资源远期规划锂盐产能为13万吨，叠加扎布耶、当雄错、拉果错等盐湖，未来西藏盐湖供给锂盐总量约在30-40万吨的量级。
业绩预告表现，今年上半年，藏格矿业预计实现归母净利润17.50亿元-19亿元，同比增长34.93%-46.49%。藏格矿业解释，红利增长主要系参股公司西藏巨龙铜业有限公司实现的净利润，公司预计对其确认的投资收益约12.65亿 元，较上年同期增长约48.08%。
公告一出，午后藏格矿业股票极速下拉，瞬间翻绿，不过随后又快速反弹，截至收盘报42.92元，涨1.27%。
海西区因盐湖资源无序扩张被追责问责
与藏格矿业午后急跌形成鲜明对比的，则是诸多锂矿股的异动急拉，wind锂矿指数收涨2.11%。其中，大中矿业午后垂直拉升，瞬间涨停，后虽三次开板，但最终仍收涨10.03%，报11.52元；融捷股份、永杉锂业、天齐锂业则分别收涨5.93%、4.62%和3.66%。
趁便一提，大中矿业的涨停或叠加了其近期在资源储量方面取得突破性进展的影响。公司控股的湖南鸡脚山锂矿项目已探明矿石资源量达4.9亿吨，该矿床氧化锂资源量凌驾131万吨，折合碳酸锂当量约324万吨。
实际上，如笔者此前文章《锂盐厂商业绩分化：成本战白热化，“反内卷” 预期难破供需困局 | 行业风向标》所言，就当前供需格局而言，锂盐主旋律依然是供大于求。按照上海钢联的数据，2025年全球锂需求量为132万吨LCE，2025年全球锂供给量为160万吨LCE，全年累库28万吨LCE。2025年再生端有8-10万吨/年LCE产量；如果需求在130-135万吨LCE，那么对于原生资源的需求在120-125万吨LCE需求量区间。
这就意味着，在供大于求的背景下，藏格矿业的停产实际并不会对行业供应产生多大的影响，更多是情绪的影响——供应收紧预期。
另外，笔者注意到，藏格矿业此番停产更需关注其大背景，就在上个月，青海省委、省政府刚刚转达了第三轮中心生态情况保护督察移交问题追责问责情况有关，这其中就涉及盐湖资源的无序扩张。
根据《青海日报》消息，2023年11月22日至12月22日，中心第五生态情况保护督察组对青海省开展了第三轮中心生态情况保护督察。2024年2月26日，向青海省反馈了督察情况，并移交5件生态情况损害责任追究问题，要求依规依纪依法举行调查处理。青海省委、省政府高度重视，根据查明的事实，依据相关规定和干部管理权限，共追责问责51个责任单位、136名责任人；给予党纪政务处分46人，诫勉发言44人，采取其他方式追责问责46人。
这其中的第一大问题即是“柴达木盆地盐湖资源开发无序扩张，加剧生态情况承载负担。”
经查，省直相关单位、海西州学习领悟习近平生态文明头脑科学内在不够系统深入，对青海“三个最大”省情定位认识不足，未扛牢青海打造生态文明高地、建设产业“四地”的重大政治责任；绿色发展理念树得不牢，生态情况刚性约束认识不清，督促企业落实环保措施不到位，对重发展、轻环保倾向监督引导不及时，对盐湖资源开发无序扩张加剧生态情况承载负担问题整改不到位。
（来源：青海日报）
值得一提的是，盐湖股份（000792.SZ）也被点名转达：“盐湖股份贯彻习近平生态文明头脑和党中心关于生态文明建设的战略部署不坚决，落实习近平总书记考察青海重要讲话精神不到位，履行企业主体责任不力，对其所属的三元公司、资源分公司、蓝科锂业公司、钾肥分公司出现超规模开采、违规取水用水、违法用地等问题长期失管失察，造成严重不良影响及后果。”
因此，盐湖股份时任钾肥分公司副总经理、三元公司党委副书记、董事长郭映福，时任副总裁俞秋平等相关责任人被追责问责。（本文首发于钛媒体APP，作者｜苏启桃）
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来源：https://view.inews.qq.com/k/20250717A0865V00
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