美国财政部:中国打破连续四个月减持美债状态,180吨黄金运抵中国

凯伦 · 发表于 2021-10-14 08:51:12|来自：中国

据美国劳工部10月14日公布的数据显示，CPI在连续两个月放缓增速后，美国9月CPI同比上涨5.4%（前两个月均为5.3%），超出市场预期。9月美国和亚洲自然灾害和疫情导致的供应链瓶颈再次加剧，对制成品造成了压力。燃料油和天然气这一类公用服务代价主导了9月CPI月率的上涨。
目前，华尔街对美国通胀担忧加剧，美国短债利率飙升，两年期美债收益率创2020年3月以来最高，一项反应市场对短期政策利率预期的两年期美债收益率在10月12日上涨了4个基点，站上1.36%，创2020年3月以来的18个月最高，并连涨了一周多。

分析显示，美国通胀继续攀升，供应链仍然混乱，机构普遍认为美联储正在失去对通胀的掌控，美联储可能被迫提前加息。受此影响，据彭博社在10月12日援引的数据显示，美债市场中一项长期通胀预期指标逼近7年高点，表明美联储可能失去对正在上升的通胀压力的掌控，持续的供应链混乱有可能将美国通胀维持在高位，提升通胀预期，并迫使美联储在2022年提前加息。
截至10月1日，美联储自己订定的远期盈亏平衡通胀率为2.28％，为2014年2月以来最高水平，能源代价螺旋式上升和工资上行再次推高了盈亏平衡通胀率，花旗预计本年冬季油价可能攀升至90美元。

数据显示，目前通胀在油价飙升下确实比美联储预计得更可怕，截至8月的12个月，美联储主要参考的焦点通胀指标为4.3%，远高于该行2%的目标。而美国消费者代价继6月份创出2008年以来最大涨幅后，目前仍在5%以上，密歇根大学消费者信心调查预期中值显示，9月消费者对将来五到十年通胀率的预期升至3％，追平5月份触及的近8年高点。
这也使得美国10年期国债收益率在一周内从1.3%升至1.6%，美债收益率大幅走高，10年和30年期国债收益率创6月以来最高水平，收益率曲线呈现陡化，预示美国经济陷入困境的信号。
对此，前美国财长姆努钦在10月7日就债务突破上限以及美国政府的超支行为提出告诫，"担心这可能进一步加剧通胀，使得10年期美债收益率可能轻松到达3.5%，美国国债将被市场长久的大幅度抛售"。

BWC中文网头条号财经团队不停在强调，美国经济的将来肯定是高通胀期间，根源在于不停增长的债务赤字率只能通过通胀来转嫁和化解，本质上就是进行债务现金化，尽管美国货币管理政府和美国的主流媒体不停没有承认，但我们知道，这就是事实。
数位经济学家表现，如果美国通胀在接下去升到两位数，这意味着美国债务在高通胀情况下对冲了持有债务的成本，因为通胀走升会降低美国的债务负担，相称于美债出现渐渐进式隐形违约。
按美国资深经济学家约翰威廉姆斯的报告，从9月15日公布的仍处于汗青高位的8月CPI数据的近况来看，如果美国仍按照1980年的CPI方式计算，那么过去一年的官方通胀率将到达两位数，而不是目前的5.3%。

对此，被称为里根经济学之父的经济顾问大卫·斯托克曼在9月16日接受美媒采访时称，超级宽松政策、实际负利率、新冠病毒持续传播和美联储缩表所带来流动性萎缩风险的配景下，至少会有28万亿美元将从美国市场转移出来，转向收益更高的市场。

据路透社在10月10日援引美银报告，美债市场正在遭遇大量的资金流出，被市场抛售远离，美国10年期国债收益率在一周内从1.3%升至1.6%，美债收益率大幅走高，10年和30年期国债收益率创6月以来最高水平，收益率曲线呈现陡化，停止10月9日，美国国债连续第六日遭大幅度抛售，抛盘席卷美国国债，同时通胀预期上升。
比如，一支10月21日到期的美国国债收益率比前一天高出0.14%，当天晚些时候，一些买家继续重手抛售美债，将十年期美债指标推升至1.48%水平。同时，10月18日之后到期的其他国库券（10月26日和28日到期）的收益率上也有所上升，甚至，一支注册在日本的全球最大养老基金也在一周前宣布将出售其34%仓位的美债。

据美国财政部在9月17日公布的国际资本流动报告显示，2021年7月，外国私家投资者以2007年美股崩盘以来罕见的力度大幅度地抛售了343亿美元美股，创下14年以来的第二大月度抛售规模。
美国财政部数据显示，中国冲破连续4个月抛售美债的状态，购买美债出现新变化，持有美债规模较6月的1.062万亿略有增长63.5亿，但在本年3至6月份，中国所持美债连续四个月抛售，总量达423亿美元，创去年10月来新低，另外，日本央行也在近来的12个月里有8个月是在净抛售美债。

同时美财政部的数据还显示，包罗俄罗斯、土耳其、英国、巴西、比利时、加拿大及泰国等外国也在持续减持或远离美债，对美国债券的需求和信心在降落，以此置换黄金等非美货币资产，因为，美国实行极低利率，导致美债扣除通胀后出现负收益，使得吸引力降落。
再比如，据世界黄金协会在10月8日公布的数据显示，8月份，全球央行官方黄金储备净增长28.4吨，其中印度成为当月全球最大的净购买黄金的央行（12.9吨），全球央行在2021年1至7月共净购买了363.1吨黄金，比去年同期高63%，比近来五年来和十年来的半年度匀称水平分别高出39%和29%。其中，前七个月，泰国、匈牙利和巴西成为最大买家，三国央行黄金储备共计增长207吨，而正在这个节骨眼时候，最新消息更让投资者意外。