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 摘要[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]1、今天，A股三大指数表现强势，集体收涨，沪指涨近1%，重回3600点，牛市确认了？[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]
[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]2、央行等七部门印发[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]《关于金融支持[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]新型工业化[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]的指导意见》。后市这三大方向值得关注！[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]
真话白话说财经，理财不说违心话
--这是第1400篇白话财经--
今天，A股三大指数表现强势，沪指涨近1%，重回3600点，有超3900只个股上涨。
（图片来源：东方财富APP，统计截至2025/8/5，不作投资保举）
两市成交额1.6万亿，盘面上，通信、消费电子、银行、保险、券商等板块领涨，中药板块回调。
分析人士以为，[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]市场“慢牛”形态有望延续，突破3674点指日可待，市场热点有望继续扩散，随着半年报陆续披露，接下来也要重视业绩主线。
A股重回3600点，央行发声在经历了3天的调解后，今天，A股重回3600点，10倍股上纬新材复牌后再度涨停，科技、金融等板块全面开花。盘后，央行等七部门印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》也释放了积极信号。
1、央行等七部门释放重磅信号。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]央行等七部门团结印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》，核心目标为[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]“推动产业迈向中高端，防止内卷式竞争”[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]，2027年建成支持制造业升级的金融体系。[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]
[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]分析以为，[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]短期提振高端制造、科创板块情绪；中长期通过优化金融供给加速产业升级，降低低端产能内卷风险，为A股提供布局性慢牛基础。
2、三大积极因素支持A股重回3600点。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]首先，[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]美联储降息预期强化。[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]美国非农就业数据大幅下修，市场对9月降息概率预期升至94.4%，推动全球风险资产情绪回暖。[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]
[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]其次，各路资金流入A股市场。当前，[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]融资余额升至2万亿附近，占流通市值比例处于年内中位水平[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]，[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]表现增量资金布局多元。[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]中金公司[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]最新发布的数据表现，主动外资时隔41周首度回流港股市场，为客岁10月以来首次。这一信号或预示着外资对中国资产配置策略正在发生微妙变化。
另外，市场情绪回升明显，7月新增开户数[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]1[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]96.36万户，较今年6月的新开户数增长近两成，同比增长超七成。[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]居民储蓄高增长与低利率情况促使资金向权益市场倾斜，赢利效应吸引场外资金。[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]
[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]机构以为慢牛趋势渐明，预计行情热点将从“反内卷”向科技板块轮动，回归业绩主线。建议通过高股息+成长风格的哑铃策略做好平衡配置。下面也整理了相关的基金供参考。[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]
高股息
| 天弘中证银行ETF联接C | | 南方红利低波50ETF联接A |
（数据来源：东方财富Choice数据、银河证券，详细基金的相关风险、基金经理变动等情况详见各基金法律文件及公告，汗青数据不代表未来，不作投资保举）
牛市确认？后市关注三条主线[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]随着A股站上3600点，赢利效应渐渐从单一行业转向多个行业，牛市的声音越来越多，更是有机构喊出了[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]“[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]即将到来的[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]A[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]股史诗级牛市会掀翻[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]6124[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]高点”，那么当前，A股还有多大上涨空间，哪些板块更值得关注？
1、本轮大行情趋势明朗。
兴业证券最新研报指出，[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]支持此前市场上涨的三个核心逻辑：政策底线思维、新动能亮点涌现、增量资金入市，均未出现任何变化。
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]并且，后续依然有较多提振市场信心的潜在催化，新一轮行情随时可能启动。[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]无论是[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]8[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]月[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]GPT5[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]发布等产业趋势的催化、中美商业商谈情况的落地，以及可能的“反内卷”政策的进一步部署、[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]9[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]月美联储的降息，还是[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]9[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]月[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]3[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]日大阅兵、[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]10[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]月“五年规划”会议等支持国内中长期的宏大叙事，当前市场对于有利于风险偏好的政策和事件反应愈发积极，这些重要事件很可能就是新一轮股市向上的信号。
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]2、关注这三大主线。
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]兴业证券以为，[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]配置上，短期沿着阻力最小的方向，布局低位成长主线，同时择机把握“反内卷”政策导向下的长期机会，并随时做好新一轮向上行情的准备。可以关注下面三大方向。
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]第一、[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]军工：国家战略部署受益品种，[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]“[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]五年计划[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]”[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]、全球军贸市场打开基本面改善长逻辑。
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]参考汗青经验，阅兵等事件将对军工行情构成重要催化。[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]从五年规划启动编制，到正式落地的第一年，军工行业的超额收益通常也较为明显。
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（图片来源：兴业证券研究所《坚持多头思维，首推军工+AI扩散》，发布时间：2025/8/4，不作投资保举）
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]第二、AI：[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]重视向国产算力和中下游应用的扩散机会。
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]6[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]月以来，[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]AI[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]板块凭借景气优势和风险偏好支持持续跑赢全[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]A[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]，但[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]从滚动收益差、成交占比、拥挤度等指标来看，板块尚未来到过热区间。但内部已经出现较为明显分化，后续应重视向国产算力和中下游软件应用的扩散机会。
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]第三、[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]“反内卷”：仍是值得重视的中长期主线，把握长期逻辑。
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[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]兴业证券以为，[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]本轮“反内卷”政策的部署，无论是对于国内价格下行周期、还是顺周期板块远景盈利和估值的改善，都是值得重视的中长期逻辑。这也决定了，“反内卷”并不是一个短暂的主题炒作，而是一个将长时期伴随中国经济发展的长期主线，短期情绪消化过后，仍是值得重视的中长期主线。可以关注[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]硅料硅片、光伏电池组件、锂电专用设备、[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]钢铁等[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]板块[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]。
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（图片来源：兴业证券研究所《坚持多头思维，首推军工+AI扩散》，发布时间：2025/8/4，不作投资保举）
基金投资上，可以通过平衡配置应对市场波动和行业轮动，可以通过定投把握机会，同时天天基金APP的智能定投可以资助我们低位多投，及时止盈，更好地应对波动。
[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]（图片来源：天天基金APP，仅为操作指引，不作投资保举）[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)]
反内卷
| 招商中证光伏产业指数C | | 国泰中证钢铁ETF联接C |
（数据来源：东方财富Choice数据、银河证券，详细基金的相关风险、基金经理变动等情况详见各基金法律文件及公告，汗青数据不代表未来，不作投资保举）相信时间的气力，耐心是穿越周期的船，价值终会如玫瑰绽放。稳住心态，静待花开。
投资指标今天的股债利差和指数估值播报我们已经发布在公众号主页啦，点击下方链接进入天天基金网公众号主页即可查收，之后的每天6点左右都会及时更新，欢迎各人点进主页查看哦~
每日必看！2025年8月5日股债利差播报每日必看！2025年8月5日低估指数名单
为什么这些人天生适合做股票交易
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来源：https://view.inews.qq.com/k/20250805A08BEC00
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