|
|
8月4日晚间，广东绿通新能源电动车科技股份有限公司（以下简称“绿通科技”）发布公告称，拟使用超募资金共计5.3亿元收购江苏大摩半导体科技有限公司（以下简称“大摩半导体”或“标的公司”）51%股权，实现向半导体行业战略转型和产业升级。
具体来说，绿通科技拟使用超募资金45,040.00 万元受让乔晓丹、孙庆亚、王建安、南京芯能半导体技术合伙企业（有限合伙）、上海利卓信管理咨询合伙企业（有限合伙）、上海壹坤电子科技有限公司持有的大摩半导体合计 46.9167%的股权（对应1,014.41441 万元注册资本）。同时，在上述股权转让的基础上，绿通科技使用超募资金 8,000.00万元对大摩半导体进行增资并取得增资后 7.6923%的股权（对应180.18018 万元注册资本）。
上述交易合计使用超募资金 53,040.00 万元（以下简称“本次交易”），交易完成后，绿通科技将合计持有大摩半导体 51%的股权（对应标的公司增资后 1,194.59459 万元注册资本），大摩半导体将成为上市公司控股子公司，纳入上市公司归并报表范围。
资料显示，大摩半导体成立于 2017 年，系半导体前道量检测设备解决方案供应商，主要为半导体制造过程中良率提升提供前道量检测修复设备、维保技术服务、量检测设备配件和设备及零部件研发等综合解决方案。通过多年技术服务与再制造业务，大摩半导体开辟了高质量的客户群体，塑造了优秀的客户口碑。
大摩半导体主营业务和产物具体如下：
1．半导体前道量检测修复设备
大摩半导体前道量检测修复的设备及技术服务覆盖了关键尺寸扫描电子显微镜、明场缺陷检测设备、暗场缺陷检测设备、颗粒仪、膜厚仪、套刻仪、缺陷分析扫描电镜等主流品类，适用于 6 至 12 英寸晶圆产线。
2．技术服务
大摩半导体凭借多年积累的丰富修复履历、技术体系及丰富的工程师资源，可以高效应对前道量检测设备使用过程中可能遇到的各种问题，为客户提供相应的维修、维护、保养及安装调试等技术服务。
3．半导体前道量检测设备配件
半导体前道量检测设备是由数千至上万个配件构成的高精密设备。设备使用过程中， 常因配件老化、操作不当、意外碰撞等因素出现配件损坏和功能丧失，进而影响设备的正常运转。大摩半导体拥有多年的半导体前道量检测退损零部件修复履历和技术积累，有富足的配件储备，能够根据故障环境，及时、正确地诊断问题并提供解决方案，实现快速响应。
大摩半导体2024年营收约2.78亿元
根据公告披露的大摩半导体最近一年及一期经审计归并财务报表的主要财务数据显示，2024年营收为27,786.27万元，净利润为6,493.43万元；2025年一季度营收为5,933.33万元，净利润为1,776.44万元。截至2025年3月31日，总资产为78,892.65万元，净资产为22,537.30万元。
承诺三年累计净利润不低于2.4亿元
值得注意的是，本次交易的全体乙方，即乔晓丹、孙庆亚、王建安、南京芯能、上海利卓信、上海壹坤均对绿通科技做出了大摩半导体的业绩补偿承诺，即大摩半导体在 2025 年度、2026 年度和 2027 年度经审计的净利润分别不低于 7,000 万元、8,000 万元和 9,000 万元，业绩承诺期三年累计实现净利润不低于 24,000 万元。
若大摩半导体未实现上述承诺业绩，业绩补偿承诺方应按各安闲本次交易中转让大摩半导体股权的相对比例（即业绩补偿承诺方各自转让标的公司股权占业绩补偿承诺方合计转让标的公司股权的比例）对绿通科技进行现金补偿。
培育新的业绩增长点
绿通科技表示，此次收购大摩半导体主要是因为：受美国场地电动车市场竞争加剧及美国反倾销和反补贴调查贸易摩擦等因素影响，公司主营业务持续承压，经营业绩自 2023 年以来呈现持续下降的趋势。因此，公司希望在夯实主业的基础上，通过投资或者并购活动进入新的范畴，积极探索企业战略转型升级，挖掘战略性新兴产业中的增长时机，培育新的业绩增长点。
财报显示，2023 年和 2024 年，绿通科技营业收入分别为 108,138.38 万元、83,099.82 万元，同比下降 26.48%、23.15%，净利润分别为 26,308.65 万元、14,212.34 万元，同比下降15.64%、45.98%。
本次交易对绿通科技的影响
至于此次收购大摩半导体所带来的影响，绿通科技指出：公司积极响应当前并购重组政策支持上市公司向新质生产力方向转型升级的指导精神，持续寻找投资或收购标的，基于自身战略与半导体行业趋势研判，筹划通过收购大摩半导体实现从原有场地电动车单一业务向半导体范畴拓展，如收购实施成功，公司将纳入半导体前道量检测设备优质资产，实现向半导体范畴的战略转型和产业升级，有利于公司实现多元化业务布局，突破主业困局，符合公司长远发展和战略规划。
1．量检测设备的市场规模较大且持续增长，契合绿通科技转型方向
受益于国内晶圆厂的产能持续扩张，中国大陆的半导体设备行业正处于快速发展期，根据 SEMI 统计，2024 年中国大陆半导体设备市场销售额达到 490 亿美元，同比增长 33.7%，自 2020 年以来连续五年成为环球第一大半导体设备市场。量检测设备作为半导体设备市场的重要构成，其市场规模在半导体设备中仅次于薄膜沉积设备、光刻机、刻蚀设备，约占半导体设备市场规模的 13%。物联网、5G 通信、汽车电子等新型应用市场的不断发展产生了广阔的半导体产物需求，渐渐推动半导体行业进入新一轮的发展周期，下游需求的不断发展及芯片制造技术的迭代为半导体设备制造产业的扩张和升级提供了机遇。
2．标的公司具有焦点稀缺性，有利于提升上市公司资产质量
大摩半导体的技术实力与客户优势构成焦点稀缺性，在技术实力上，大摩半导体拥有丰富的工程师生态资源及环球化的设备和配件采购资源，其产物及服务覆盖明暗场缺陷检测、套刻仪等前道修复设备、配件及运维服务，最高可支持14nm 制程工艺，部分自研设备已进入客户验证阶段；在客户壁垒上，已向中芯国际、台积电、GlobalFoundries 等环球龙头供货或提供服务，充分验证技术可靠性。受国际贸易摩擦的影响，国内晶圆厂加速转向本土供应链与本土服务商，大摩半导体将优先受益于政策红利与订单转移。
通过本次交易，绿通科技将纳入半导体前道量检测设备优质资产，将资源要素更多投向新质生产力方向，实现向半导体行业的战略转型和产业升级，迎来更大的发展空间，有助于提升公司资产质量和持续经营能力。
3．大摩半导体近年来经营业绩稳定增长且具有精良的增长预期，收购后有望改善公司财务状况、增强持续红利能力
大摩半导体营业收入稳健增长，从 2022 年 19,098.90 万元提升至 2024 年27,786.27 万元，复合增长率达 20.62%；利润规模稳步提升，净利润从 2022 年4,774.55 万元提升至 2024 年 6,493.43 万元，复合增长率达 16.62%，在细分范畴跻身头部阵营。
同时，凭借其较为富足的在手订单及意向订单，大摩半导体预计未来三年仍保持精良的增长态势，根据绿通科技与交易对方签订的《股权购买及增资协议》，本次交易的业绩承诺期为 2025 年至 2027 年，在业绩承诺期大摩半导体需实现的净利润分别不低于 7,000 万元、8,000 万元和 9,000 万元。收购大摩半导体有助于上市公司改善财务状况，增强持续红利能力，在大摩半导体完成业绩承诺的环境下，对上市公司业绩增厚效果明显。
综上，如本次交易实施成功，绿通科技将取得大摩半导体的控制权，大摩半导体将纳入公司归并报表范围。大摩半导体成熟的修复业务及技术服务业务有望改善公司财务状况、增强持续红利能力。同时，依托大摩半导体自研设备布局和广阔的国产替代空间，围绕大摩半导体在半导体行业积累的技术体系和客户资源，收购大摩半导体，有助于提升上市公司资产质量，突破业务发展瓶颈，推动绿通科技实现根本性的战略转型，提升可持续发展能力。
编辑：芯智讯-浪客剑
来源：https://view.inews.qq.com/k/20250805A02S9B00
免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！ |
|
/1 
