千亿私募景林清仓4只医药股，新入英伟达，美股市值同比缩减24%

时尚童_i9kAB

蓝鲸消息8月10日讯（记者 敖玉连）千亿私募景林，清仓了6只股票，4只都是医药股。
二季度，景林继续重押美国AI龙头企业：加仓第一大重仓Meta，仓位高达26%；将英伟达买成第七大重仓，两倍增持谷歌……同时，在AI竞赛中迟迟没有动作的苹果，则遭清仓减持。此外，景林还抛售了昔日爱股拼多多、阿里巴巴，并清仓了辉瑞等4只医疗股。
最近一年，景林旗帜鲜明的看多、做多中国资产，最新上市公司年报/一季报显示，景林现身5家A股、港股上市公司的前十大股东。与此同时，与2024年Q2相比，景林持有的美股市值缩减了24.27%。


美股科技：波段飞起，新入英伟达，清仓苹果

今年一季度，景林清仓了长期持有的英伟达，对谷歌、微软的减持幅度也凌驾八成，彼时，市场解读景林正低落美国AI革命的期待。不过，从二季度调仓来看，景林对美国AI的期待又返来了。
景林又把英伟达买返来了，谷歌的持股也增长了两倍。13F数据显示，景林二季度末持有63万股英伟达股票，持仓市值9960万美元，位居第七大持仓。此外，一季度景林对谷歌的减持幅度高达90%，从50.12万股直接减到4.60万股。二季度，景林增持谷歌至18.49万股，不过和减持前仍有较大差距。
从股价来看，景林这次波段做得还算乐成，一季度，美股科技普跌，英伟达股价也跌了19%，二季度大涨46%，7月，英伟达市值突破4万亿美元，创造了单一股票市值纪录。谷歌一季度跌18%，二季度涨14%。
比起英伟达、谷歌波段飞起，景林最近一年对Meta则显得更刚强。景林已经连续三个季度增持Meta了，从2024年Q3的86万股，占总仓位的16%，到2025Q2的99万股仓位26%。2024年底，Meta更是凌驾拼多多，连续三个季度成为景林持有市值最多的美股。
而在硅谷AI竞赛中，迟迟没有出招的苹果，则在二季度遭景林清仓，一季度持有78万股，二季度减为0。此外，景林二季度还削减了九成台积电仓位。
二季度，景林持有28只美股，前五大持仓是Meta（仓位26%）、网易（仓位16%）、满帮（仓位12%）、拼多多（仓位12%）、富途（仓位6.6%）。
减仓拼多多、阿里，清仓四只医药股

Mag7和中概股是景林在美股的两大版图，二季度，景林对拼多多、阿里巴巴都有较大减持，拼多多砍仓30%，持有市值降为3.37亿美元，降为第四大持仓。阿里巴巴减仓幅度达22.65%，持有市值0.53亿美元，降为第11大持仓。
此外，景林二季度景林共清仓了6只股票：苹果（清仓前市值1.74亿美元，第6大持仓）、中通快递（清仓前市值1.30亿美元，第7大持仓），另有四只医疗股：传奇生物、再生元制药、团结康健、辉瑞医药。不过，这四只股票一季度末的仓位也比较低，持有市值都不足400万美元。与此同时，景林又逆势加仓了百济神州，并不是完全看空医药。
在中概股加仓层面，景林增持了满帮集团，持有市值达3.40亿美元，以12%的仓位位居景林的第三大持仓。还增持了奇富科技（原360数科），持有市值达1.43亿美元，位居第六大持仓。
此外，新入了亚朵和华住会两家文旅相关企业，不过仓位都不高，持有市值在700万美元附近。


金美桥：中国资产价格重估可能已到中场阶段

在美股科技做波段也好，减仓医药也好，景林其实最近一年的大方向很确定：那就是买中国资产，持有的美股市值和股票数都在减少。
2024年二季度末，景林持有的美股市值达37.95亿美元，持有41只美股。此后一年，便逐步减持，到2025年二季度末，景林持有的美股数量降为28只，持有市值也降到28.74亿美元。一年的时间，景林持有美股市值降幅高达24.27%。
与此同时，景林现身多家A股、港股上市公司的大股东行列。
上市公司最新年报/一季度报告显示，景林现身5家上市公司前十大股东，分别是：华油能源（持股比例6.09%）、新高教集团（6.36%）、百勤油服（5.28%）、北京首都机场股份（1.98%），此外A股上市公司一季报中，景林丰收三号现身石基信息前十大流通股东，持股比例0.86%。
值得注意的是，百勤油服这家公司，景林创始人蒋锦志也以3.64%的持股比例现身了前十大股东。百勤油服是一家民营油田综合服务商，目前市值仅有1.24亿港元，这与景林在美股的巨头审美差异较大。


今年景林的业绩依然抗打，年内收益都在10%以上，尤其是金美桥管理的景林致远系列，年内收益高达20%。
金美桥在景林负责举世系列产品，在年中致投资者信中，金美桥称2025年持仓以港股为主，重要投资方向是成长科技股、医药股、红利股。金美桥反思，上半年，组合整体体现比不上恒生指数，重要原因还是组合里的新消耗、创新药和金融股占比不够，尤其是新消耗布局少，低估了中国产品创新能力和潜力，这是值得反思的地方。“虽然从前我也一直强调中国市场的巨大潜力和工程师红利，但在具体公司把握上另有所短缺，需要更加敏感地洞察行业新动向、密切跟踪企业的产品创新和运营能力。”
对于下半年的市场，金美桥分析，一方面，需要更加关注政策面的变化，既不能太乐观也无需太悲观。别的一方面，从微观角度看，要更加密切地关注新兴行业和新兴企业的快速崛起。他认为，中国资产价格重估可能已到中场阶段，接下来需要考验的是挖掘优质新公司的能力，需要做好行业基本面前瞻性研究，努力挖掘贸易模式好、自由现金流强劲的企业。

来源：https://view.inews.qq.com/k/20250810A04HXE00
免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！